退休金買基金？淺談勞工退休金與勞保年金

退休金是理財規劃的一個重要部份，本篇以淺顯易懂的方式摘要勞工退休金與勞保老年給付，並探討其投資報酬率是否合理。

什麼是勞工退休金？

簡單來說，就是政府規定雇主提撥勞工薪資一定比例的金額到退休金帳戶，在勞工退休的時候領取，作為勞工退休生活之用。

勞工退休金有分舊制與新制，

通常簡稱為勞退舊制與勞退新制。

舊制要自行申請退休的話，

要在同一事業單位：

1. 工作15年以上年滿55歲。

2. 工作25年以上。

3. 工作10年以上年滿60歲。

這個同一事業單位的規定，是舊制的最大弊端。

如果公司惡性倒閉、故意破產，
勞工沒有任何保障，一毛退休金都領不到。

參見：全國關廠工人連線抗爭歷史

2005年7月1號，勞退新制開始實施，

規定雇主按月提撥勞工薪資6%到勞工的個人退休金帳戶，

帳戶隨勞工移動不受僱主限制，

帳戶內之提撥金及產生的投資收益直接視為勞工之退休金。

按月提撥解決了雇主故意不提撥的問題，

而個人退休金帳戶則解決了雇主惡性倒閉或脫產的問題。

什麼是勞保老年給付？

簡單來說，就是勞工投保勞工保險到達一定年資以後，

可以請領老年年金給付（每月給）或是老年一次金給付（一次給完）。

勞保費由勞工、雇主以及政府共同負擔，

其比例為勞工負擔20%，僱主負擔70%，政府負擔10%。

勞動部勞動基金運用局

將所有勞工的退休金帳戶集合起來，

就成為了新制勞工退休基金與舊制勞工退休基金，

而將所有勞工的勞保費集合起來，

就成為了勞工保險基金。

2014年政府設立勞動部勞動資金運用局（以下簡稱勞金局），

專責管理勞動基金（包括：勞工退休基金、勞工保險基金、就業保險基金、職業災害勞工保護專款、積欠工資墊償基金）的運用業務。

我們來看看勞金局網站的敘述：

本局為基金投資運用專責機關，首要任務在提升基金投資績效。為完善基金短、中長期之投資規劃，本局透過訂定勞動基金投資政策、擬定資產配置與年度運用計畫，據以辦理投資執行、委託經營、風險管理、稽查考核等各項業務及法令修訂。

也就是說，勞金局會運用勞動基金投資各式金融商品，

試圖獲得收益來使勞動基金成長。

投資績效

根據勞金局網站公佈的基金運用情形，
截至2017年6月底，
勞退新制基金的規模將近1兆7738億元，
勞退舊制基金的規模將近8502億元，
勞保基金的規模則將近7130億元，
基金資產的運用分為自行運用與委外運用，
委外的意思就是委託給國內外投信業者來替勞金局做投資。

這邊以勞保基金為例，我們來看看委託給國內投信業者投資的績效如何：

表格中的指標報酬率就是委託期間加權指數的投資報酬率。
我們可以看到大多數的投信業者的績效，
都無法超越加權指數的投資報酬率。
也就是說你只要買台灣50ETF，就可以打敗一堆投信業者了。
既然無法創造出超越大盤的超額報酬，
那為何要付出高昂的手續費或管理費給這些投信業者呢？

對勞退基金與勞保基金投資項目有興趣的讀者，
可以到下面勞金局連結：
勞退基金運用情形
勞保基金運用情形

總結
在人口紅利即將用完的時代，
未來只會繳的越多，領的越少，
勞保基金以投資金融商品來彌補人口紅利不足所造成的缺口，
只是杯水車薪而已，
更別提委外投資付出的大量的成本了。
老查建議，及早建立適合自己的投資組合，
自己的退休金自己賺，才是最有保障的作法。

延伸閱讀：【獨家】啥米！勞保前半年入不敷出 要提早破產了？